Fórmula de opção de put binário

Opção de chamada binária Theta.

A Opção de Chamada Binária Theta mede a mudança no preço de uma opção de chamada binária ao longo do tempo e é o gradiente da inclinação do perfil de preço das opções binárias versus o decaimento do tempo.

Esta seção sobre a opção de chamada binária theta, como com a opção theta put, é dividida em duas partes:

Eu. a primeira seção cobre a derivação da fórmula (que pode ser encontrada imediatamente acima do Sumário) dos primeiros princípios, mais as opções de chamada binária teta com relação ao tempo de expiração e volatilidade implícita,

ii. enquanto a segunda seção analisa o teta como refletido pela fórmula como uma ferramenta analítica útil, discute suas desvantagens e fornece uma alternativa "prática" teta, seguida pela fórmula.

Opção de chamada binária Theta e Finita Theta.

O theta ϴ de qualquer opção é definido por:

P = preço da opção.

t = tempo em anos para expirar.

δP = uma mudança no valor de P.

δt = uma mudança no valor de t.

N. B. A equação para as opções de chamadas binárias theta pode ser encontrada na parte inferior da página.

A Figura 1 mostra os perfis de preço da opção de chamada binária em diferentes momentos do vencimento. A Figura 2 mostra como com sete preços subjacentes estáticos, as opções de chamadas binárias mudam de valor à medida que os dias de vencimento caem de 25 para 0, então, na verdade, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical no preço subjacente na Figura 1.

Quando o preço subjacente é de 100,00, a opção está no dinheiro e a passagem do tempo não tem efeito sobre o preço da opção binária, pois é sempre 50. Quando o preço subjacente é superior a 100,00, os perfis de preço inclinam-se para cima, refletindo teta positiva, enquanto os perfis fora do dinheiro, ou seja, onde S & lt; 100,00, os perfis de preços se inclinam para baixo, significando um teta negativo.

Fig.1 - Perfis de Preço da Opção de Compra Binária w. r.t. Hora de expirar.

Fig.2 - Perfis de Preço de Opção de Compra Binária w. r.t. Hora de expirar.

O teta (representado pela fórmula acima) mede o gradiente das encostas na Figura 2. Quando há mais de 20 dias para expirar, a deterioração do preço (negativa ou positiva) é muito baixa; À medida que o tempo passa, o teta aumenta em valor absoluto, com esse aumento dependendo de quão perto da greve está o subjacente.

A Figura 3 é o perfil de preço S = 99,75 nos últimos 11 dias de vida. Os acordes foram adicionados centrados em torno de cinco dias para expirar, de modo que, por exemplo, o acorde de cinco dias se estenda de 7,5 dias a 2,5 dias até o final. Como o perfil de preços está diminuindo exponencialmente, o gradiente dos acordes diminui quanto maior o comprimento do acorde.

O gradiente do acorde é definido por:

Gradiente = - (P2 - P1) / (t2 - t1)

P2 = Valor da chamada binária em t2.

P1 = valor da chamada binária em t1.

i. e. Gradiente = - (37,3446 - 16,9094) / (9 - 1) = - 2,5544.

Fig.3 - Inclinação da Teta em $ 99.75 mais aproximando os 'acordes' da Teta

como indicado na linha inferior da coluna central da Tabela 1.

Os gradientes de "acorde de 5 dias" e "acorde de 2 dias" são calculados da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1.

À medida que a diferença de tempo se estreita (como refletido por δt = 5 e δt = 2), o gradiente tende ao teta de 11,5446 em 5 dias até a expiração, ou seja, onde δt = 0. O teta é, portanto, o primeiro diferencial da chamada binária valor em relação ao tempo para expirar e pode ser declarado matematicamente como:

como δt → 0, ϴ = dP / dt.

o que significa que quando δt cai para zero, o gradiente se aproxima da tangente (theta) do perfil de preços da Figura 2 em 5 dias.

Opção de chamada binária Theta w. r.t. Hora de expirar.

A Figura 1 ilustra 5% dos perfis de chamadas binárias de volatilidade implícita com a Figura 4, fornecendo as thetas associadas para os mesmos dias até a expiração.

Independentemente dos dias para expirar o theta quando o dinheiro é sempre zero. Quando fora do dinheiro, a chamada binária theta é sempre negativa (como acontece com as opções de chamadas convencionais fora do dinheiro), mas quando in-the-money as opções de chamadas binárias teta são positivas (ao contrário do dinheiro opções de chamadas convencionais).

Com dias suficientes para expirar (25 dias na Figura 4), a opção de chamada binária teta é quase plana a quase zero. À medida que o tempo passa, o valor máximo absoluto do teta aumenta com o pico e a depressão se fechando progressivamente na greve. Isto pode ser explicado pelo caso onde há apenas 0,5 dias para expirar onde a um preço subjacente de 99,90 a opção de compra binária vale 29,4059, que é o valor que a opção diminuirá ao longo do próximo meio dia se o subjacente permanecer em 99,90.

Fig.4 - Opção de chamada binária "Teórica" ​​Theta w. r.t. Hora de expirar.

Embora a 99,90 e 1 dia para expirar a opção de chamada binária vale 35,0638 (5,6579 mais do que no meio-dia a expirar) a chamada binária teta é menor como o teta é uma medida anual, não necessariamente uma prática.

Opção de chamada binária Theta w. r.t. Volatilidade implícita.

Figuras 5 e amp; 6 fornecem os perfis de preços de opções de chamadas binárias ao longo de um intervalo de volatilidades implícitas com a chamada binária associada theta. Como é usual, a volatilidade implícita tem um efeito similar nos perfis de preços, mas existem algumas diferenças sutis entre os perfis teta de chamada binária das Figs. 4 & amp; 6.

O teta absoluto máximo na Figura 6 é razoavelmente estável em torno de 2,43, independentemente da volatilidade implícita, embora a volatilidade implícita determine quão próximo da greve é ​​o pico e a depressão em theta.

Fig.5 - Perfis de Preço de Opção de Compra Binária w. r.t. Volatilidade implícita.

Fig.6 - Opção de chamada binária "Teórica" ​​Theta w. r.t. Volatilidade implícita.

Independentemente da volatilidade implícita, a chamada binária theta viaja através de zero para a razão agora familiar de que os binários no dinheiro custam 50, ou muito próximos a ela.

"Teórica" ​​Theta e "Prática" Theta.

A partir da Figura 3 acima, é (esperamos) visualmente evidente que uma medida igual de tempo para trás proporciona um aumento no valor da opção de compra que é menor do que a diminuição no valor da opção para um salto equivalente no tempo, e. no prazo de 5 dias para expirar o valor justo da opção de compra binária é 33,3357, então usando o exemplo com δt = 2, as opções de 6 dias e 4 dias valem respectivamente 34,6912 e 31,5315. Então, do 6º dia ao 5º dia a opção perde:

Decaimento de preço do dia 6 ao dia 5 = (34,6912 - 33,3357) = 1,3555.

enquanto do 5º dia ao 4º dia a opção perde:

Decaimento de preço do Dia 5 ao Dia 4 = (33,3357―31,5315) = 1,8042.

A Tabela 2 apresenta o valor da opção nos dias até a expiração de 7 para 0 com a diferença diária mais o "teórico" theta; É evidente que o decaimento real de um dia para o outro é maior do que o teta teórico. A chamada binária 'teórica' neste caso é derivada da fórmula de Eq (1) acima dividida por 365 (Eq (1) fornece uma taxa anual) e multiplicada por 100 (Eq (1) assume uma faixa de preço de opção binária entre 0 e 1, não 0 e 100).

Isso levanta a questão sobre a eficácia do uso da fórmula de Eq (1), quando não seria mais simples calcular o teta como calculado a partir da linha 'Decadência do Dia' da Tabela 2. Não é particularmente matematicamente elegante, mas há um número de ajustes igualmente deselegantes feitos por profissionais do mercado a modelos matemáticos "elegantes" para fazê-los funcionar, sendo a volatilidade "distorcida" um dos mais óbvios. Para ser ainda mais profundo, o modelo financeiro do CAPM é dependente de uma taxa de juros 'livre de risco'… Existe uma taxa de juros 'sem risco' ?: e se o FMI for rebaixado pela Moody's? sobre os PORCOS ?!

As Figuras 7a-f oferecem ilustrações gráficas da diferença entre "teórica" ​​theta e "prática" theta, um termo que cunhei para descrever simplesmente a mudança real no preço de um dia para o outro. A Figura 7a mostra que, como o decaimento do preço da opção de compra binária (positivo ou negativo) é desprezível, então o teta teórico quase se sobrepõe ao teta prático, especialmente quando a volatilidade implícita é baixa.

Fig.7a - Opção de Chamada Binária Theta, "Teórico" & amp; "Prático", 25 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

Com 10 e 4 dias para expirar, o teta teórico torna-se gradualmente mais impreciso como uma medida da mudança real de preço da opção com o decaimento do tempo real sendo absolutamente maior nos picos e ténues dos perfis theta de opções binárias, mas tornando-se menores conforme os movimentos subjacentes longe da greve. Essa "suavização" é o que se poderia esperar quando se compara as mudanças reais de preço da teta "prática" e as variações de preço indicadas retratadas pelo teta "teórico", que em si é uma taxa anualizada e na verdade tem um mecanismo de cálculo.

As escalas da esquerda das Figuras 7a-c estão gradualmente aumentando em valor à medida que a teta aumenta ao longo do tempo.

Fig.7b - Opção de Chamada Binária Theta, "Teórico" & amp; "Prático", 10 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

Fig.7c - Opção de chamada binária Theta, "Teórico" & amp; "Prática", 4 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

Quando há um dia para expirar (Figura 7d), a subvalorização do tempo de decaimento como gerada pelo teta 'teórico' é mais pronunciada, porque neste ponto o teta 'prático' é de fato o prêmio da opção de compra binária quando fora de - o dinheiro e 100 menos o prêmio de opção de compra binária quando in-the-money.

Fig.7d - Opção de chamada binária Theta, "Teórico" & amp; "Prático", 1 dia para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

Finalmente as figuras 7e & amp; 7f ilustram o teta absoluto "teórico" subindo agressivamente enquanto a teta absoluta "prática" está caindo agora, a última devido ao prêmio menor da opção.

Fig.7e - Opção de chamada binária Theta, "Teórico" & amp; "Prática", 0,4 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

Fig.7f - Opção de chamada binária Theta, "Teórico" & amp; "Prático", 0,1 dias para expirar w. r.t. Volatilidade implícita.

As escalas das figuras 7e & amp; Vale a pena notar, em particular a Fig. 7f, em que o theta "teórico" agora se eleva acima de 100, o que é um conceito interessante, uma vez que o alcance máximo da opção de chamada binária é limitado a 100!

Pontos de nota são:

1) Enquanto que as opções de opções de chamadas convencionais são sempre negativas, pois o valor de tempo é sempre positivo, o valor de tempo com opções de chamadas binárias pode ser positivo ou negativo, dependendo de estarem dentro ou fora do dinheiro.

2) Considerando que, com opções de compra convencionais, theta está sempre no seu máximo quando em dinheiro, as opções de chamadas binárias teta quando o dinheiro é sempre zero.

3) As opções de chamadas binárias out-of-the-money têm opções de chamadas binárias in-the-money com teta negativo ou zero e um teta zero ou positivo.

4) Usando Eq (1) para calcular teta pode gerar teta em excesso de 100.

(i) O teta gerado pela equação acima é um número anualizado, portanto, se um theta diário for requerido como uma aproximação, então o theta precisa ser dividido por 365.

(ii) Esta fórmula é baseada em preços de opção de compra binária que variam entre 0 e 1. Se um teta for necessário para preços de opção de compra binária que variam entre 0 e 100, então o teta deve ser multiplicado por 100.

Se theta é representado unicamente pelos resultados da Eq (1), então é uma ferramenta útil para estabelecer o decaimento do tempo diário se dividido por 365 mais o tempo suficiente para expirar. Mas, à medida que o tempo de expiração cai, esse teta "teórico" torna-se cada vez mais impreciso como uma ferramenta para prever a mudança de preço da opção binária ao longo do tempo.

O delta pode ser protegido pela negociação do subjacente; Até que o próprio tempo se torne uma entidade negociável (um futuro?), a cobertura de theta só pode ser alcançada negociando outras opções.

Tal como acontece com os deltas, à medida que a expiração se aproxima, o teta pode atingir números ridiculamente altos, por isso deve-se sempre observar o princípio: “Cuidado com os gregos que carregam números parciais de análise ...” (como sempre).

Opção binária.

O que é uma 'Opção Binária'?

Uma opção binária, ou opção de ativo ou nada, é o tipo de opção na qual o pagamento é estruturado para ser um valor fixo de compensação se a opção expirar no dinheiro ou nada se a opção expirar fora do dinheiro . O sucesso de uma opção binária é, portanto, baseado em uma proposição sim ou não, portanto, "binária". Uma opção binária é exercida automaticamente, o que significa que o titular da opção não tem a opção de comprar ou vender o ativo subjacente.

BREAKING DOWN 'Opção Binária'

Diferença entre opções binárias e planas de baunilha.

As opções binárias são significativamente diferentes das opções de baunilha. As opções de baunilha simples são um tipo normal de opção que não inclui nenhum recurso especial. Uma opção simples de baunilha dá ao titular o direito de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço especificado na data de validade, que também é conhecida como uma opção europeia simples de baunilha. Embora uma opção binária tenha características e condições especiais, conforme indicado anteriormente.

As opções binárias são ocasionalmente negociadas em plataformas reguladas pela Securities and Exchange Commission (SEC) e outras agências reguladoras, mas provavelmente são negociadas pela Internet em plataformas existentes fora dos regulamentos. Como essas plataformas operam fora dos regulamentos, os investidores correm maior risco de fraude. Por outro lado, as opções de baunilha são tipicamente reguladas e negociadas em grandes trocas.

Por exemplo, uma plataforma de negociação de opções binárias pode exigir que o investidor deposite uma quantia em dinheiro para comprar a opção. Se a opção expirar out-of-the-money, ou seja, o investidor escolheu a proposição errada, a plataforma de negociação pode receber a quantia total do dinheiro depositado sem reembolso.

Exemplo de mundo real de opção binária.

Suponha que os contratos futuros do Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) sejam negociados a 2.050,50. Um investidor é otimista e acha que os dados econômicos divulgados às 8h30 da manhã irão empurrar os contratos futuros acima de 2.060 até o fechamento do pregão atual. As opções de compra binária nos contratos de futuros do Índice S & P 500 estipulam que o investidor receberia US $ 100 se os futuros fecharem acima de 2.060, mas nada se fechar abaixo. O investidor compra uma opção de compra binária por US $ 50. Portanto, se os futuros fecharem acima de 2.060, o investidor teria um lucro de US $ 50, ou US $ 100 - US $ 50.

Opção binária.

Uma opção binária (também conhecida como opção do tipo tudo ou nada) é um contrato financeiro que dá direito ao seu detentor a um pagamento fixo quando ocorre o evento que desencadeia o pagamento ou zero compensação quando tal evento não ocorre.

O pagamento possível de uma opção tradicional varia de zero a um limite superior (ou infinito) e depende da diferença real entre o preço de exercício e o preço do ativo subjacente. O pagamento de uma opção binária, por outro lado, é apenas uma quantia fixa que não é afetada pela diferença entre o preço de exercício e o preço do ativo subjacente. Uma opção binária depende da relação entre o preço de exercício e o preço do ativo subjacente apenas para determinar se o pagamento ocorrerá ou não.

É também chamado de opção digital porque seu payoff é exatamente como sinais binários: ou seja, 0 ou 1, onde 1 é o payoff máximo.

Uma opção de compra binária paga 1 unidade quando o preço do subjacente (ativo) é maior ou igual ao preço de exercício e zero quando é de outra forma. Isto é expresso pela seguinte fórmula:

$$ Binário \ Chamada \ Opção \ Payoff \\ = \ left \ 1 &, & Subjacente \ Preço \ \ geq \ Exercício \ Preço \\ 0 &, & Exercício \ Preço 1.650), ele acionará o payoff que é igual ao multiplicador de opção e Keita receba US $ 100 por opção e US $ 100 mil no total [= 1.000 x US $ 100].

No segundo cenário em que SET é 1.600, o payoff será zero porque a condição necessária para acionar o pagamento não é atendida, ou seja, o SET (1.600) não é maior que ou igual ao preço de exercício de (1.650). Neste cenário, Keita terá que deixar as opções expirarem.

Contabilidade Rácios Financeiros Contas Permanentes Ativos Fixos Financiamento Custo Prime Orçamento Flexível Cronograma de Envelhecimento Termos de Crédito Economia Demanda de Suprimento Lucro Econômico Comportamento do Consumidor Estrutura de Mercado Política Fiscal Política Monetária Taxa de Inflação PIB: Abordagem de Despesas Produto Médio Ciclo de Negócios Auditoria Procedimentos Analíticos Procedimentos Analíticos de Câmbio Orçamento de Capital Custo do Capital Fluxo de Caixa Livre Títulos de Valorização Cobertura Retorno do Capital Total Cotação Direta Opção de Compra Administração Incorporação Vertical Integração Atual Opção Européia Opção Asiática Opção Binária At a Money Option In the Option Opção Money Out Of the Money Opção Exercício Preço Protective Put.

Direitos autorais e cópia; 2015 XplainD | Todos os direitos reservados.

Opção de Venda Binária Vega.

A opção de venda binária mede a variação no preço de uma opção devido a uma mudança na volatilidade implícita e é o gradiente da inclinação do perfil de preço das opções de venda binárias versus a volatilidade implícita.

Esta página fornece a fórmula vega de opção de venda binária, derivação da fórmula dos primeiros princípios, além de ilustrar a opção de venda binária em relação ao tempo até a expiração e a volatilidade implícita.

A vega tem importância crucial na condução de gerenciamento de risco de portfólio de opções binárias ou quando se toma simplesmente uma única posição especulativa. Para o market-maker de opções que está conduzindo o gerenciamento dinâmico de risco do portfólio, o vega é o que o criador de mercado delta-neutro está negociando, comprando e vendendo constantemente "vol" e protegendo os deltas via negociação do subjacente. Portanto, para o criador de mercado, conhecer os vega é o mesmo que um trader de futuros, sabendo quantos contratos futuros eles são longos / curtos.

O negociador que usa opções binárias para obter visões direcionais precisa entender o efeito de vega, já que uma compra de puts binários pode ser complementada com uma queda no subjacente, mas uma mudança na volatilidade implícita poderia afetar negativamente o valor da opção de put binário após o movimento.

Binary Put Option Vega e Finite Vega.

A vega V de qualquer opção é definida por:

P = preço da opção.

σ = volatilidade implícita.

δP = uma mudança no valor de P.

δσ = uma mudança no valor de σ.

Opção de Venda Binária Vega w. r.t. Volatilidade.

A Figura 1 mostra os perfis de preço da opção de venda binária sobre diferentes volatilidades implícitas. A Figura 2 mostra como, com sete preços estáticos subjacentes, as opções de venda binárias mudam de valor à medida que a volatilidade implícita aumenta de 1.0% para 45.0%, portanto, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical no preço subjacente da Figura 1. O que também pode ser reconhecido é que a legenda é invertida da mesma ilustração na opção de chamada binária vega. Isto porque, a 99,75 no exemplo da opção de compra, a opção está fora do dinheiro, enquanto que com a versão da opção de venda aqui, a opção está dentro do dinheiro.

Quando o preço subjacente é 100,00, a opção está no dinheiro e as mudanças na volatilidade implícita não têm efeito sobre o preço da opção binária, pois é sempre 50. O perfil de 18,0% da Figura 1 é o mais alto dos perfis quando fora - of-the-money (onde S & gt; 100,00), mas o mais baixo dos perfis quando a opção de venda binária está dentro do dinheiro (S & lt; 100,00). O que isto sugere é que, à medida que a volatilidade implícita aumenta, a opção aumenta em valor quando fora do dinheiro (vega positiva) e diminui em valor quando in-the-money (vega negativa).

Fig.1 - Perfis do Preço da Opção de Venda Binária w. r.t. Volatilidade implícita.

A Figura 2 mostra como as opções de put binárias alteram o valor para um determinado preço subjacente, onde a volatilidade implícita é mostrada no eixo horizontal. O gradiente de um perfil individual para uma determinada volatilidade implícita fornecerá a vega para essa opção de venda binária. É evidente que abaixo do justo valor de 50, ou seja, onde as opções estão fora do dinheiro, o valor da opção aumenta à medida que a volatilidade implícita aumenta ao longo do eixo inferior, significando perfis positivamente inclinados e portanto vegas positivas. Ao mesmo tempo, acima do preço de valor justo de 50, as opções estão caindo em valor à medida que a volatilidade implícita aumenta, levando a perfis com inclinação negativa e vegas negativas.

À medida que a volatilidade implícita continua a subir para 45,0%, todos os perfis atingem a marca de 50 e estabilizam, levando a uma vega muito baixa a volatilidades implícitas muito elevadas.

Fig.2 - Perfis de Preço de Opção de Venda Binária com Preços Fixos.

O vega (como representado pela fórmula acima Eq (1) mede o gradiente das encostas na Figura 2.

Opção de Venda Binária Vega e o Método das Diferenças Finitas.

A Figura 3 é o perfil de preços S = 99,75 que vai de 4,0% de volatilidade implícita a 16,0% de volatilidade implícita, é uma seção do perfil 99,75 da Fig. 2. Os acordes foram adicionados centrados em torno de 10,0% de volatilidade implícita, de modo que, por exemplo, o acorde de 6,0% se estende de 7,0% "vol" a 13,0% "vol". Como o perfil de preços está aumentando exponencialmente, o gradiente dos acordes diminui quanto maior o comprimento do acorde.

O gradiente do acorde é definido por:

Gradiente = (P2 - P1) / (σ2 - σ1)

P2 = Valor de put binário em σ2.

P1 = Valor de put binário em σ1.

i. e. Gradiente = (57,5634 - 63,5047) / (13-7) = 0,9902.

como indicado na linha δσ = 6% da coluna central da Tabela 1.

Fig.3 - Inclinação da Vega em $ 99.75 mais aproximando os 'acordes' de Vega

Os gradientes de "10,0% de acorde" e "2,0% de acorde" são calculados da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1.

Como a diferença entre as volatilidades implícitas reduz o gradiente tende para a vega de ―0.9056 a 10.0% de volatilidade implícita, ou seja, onde δt = 0.0%. A vega é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da put binária em relação à volatilidade implícita e pode ser declarado matematicamente como:

como δσ → 0, V = dP / dσ.

o que significa que quando δσ cai para zero, o gradiente se aproxima da tangente (vega) do perfil de preço da Figura 2, com 10,0% de volatilidade implícita.

Opção de Venda Binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita.

A Figura 1 ilustra os perfis de colocação de binário de 4 dias para a expiração, com a Figura 4 fornecendo as vegas associadas para as mesmas volatilidades implícitas.

Independentemente da volatilidade implícita, a vega quando em dinheiro é sempre zero. Quando fora do dinheiro, a opção de venda binária é sempre positiva (como acontece com as opções de venda convencionais fora do dinheiro), mas quando in-the-money a opção de venda binária é negativa (diferentemente da opção in-the-money) dinheiro convencional colocar opções).

Fig.4 - Opção de Venda Binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita.

Como a volatilidade implícita cai de 18,0% (onde os valores absolutos da vega são os mais baixos dos perfis) os picos e vales das vegas aumentam absolutamente enquanto os picos e vales também se aproximam da greve.

Opção de Venda Binária Vega w. r.t. Hora de expirar.

Figuras 5 e amp; 6 fornecer os perfis de preço das opções de venda binárias ao longo do tempo para expirar com a opção de venda binária associada vega.

A vega máxima absoluta na Figura 6 é razoavelmente estável em torno de 2,43, independentemente do tempo de expiração, embora o tempo de expiração determine quão próximo da greve o pico e a depressão na vega são.

Fig.5 - Perfis de Preço da Opção de Venda Binária w. r.t. Hora de expirar.

Fig.6 - Opção de Venda Binária Vega w. r.t. Hora de expirar.

Independente do tempo de expiração da opção de venda binária, a vega viaja através de zero pela razão agora familiar de que os binários no dinheiro custam 50, ou muito próximos a ele.

Pontos de nota são:

1) Enquanto as opções de venda convencionais são sempre positivas, pois um aumento na volatilidade implícita sempre aumenta o valor da opção, o efeito de um aumento na volatilidade implícita com opções de venda binárias pode ser positivo ou negativo, dependendo se estão dentro ou fora do dinheiro.

2) Considerando que, com as opções de venda convencionais, o vega está sempre no seu nível mais alto quando está no dinheiro, a opção de venda binária quando o dinheiro é sempre zero.

3) Opções de venda binárias out-of-the-money têm opções de put binárias positivas ou nulas, com dinheiro zero ou vega negativa.

Resumo.

Vega é uma métrica indispensável para o market-maker de opções binárias, mas também pode ser usada proficientemente pelo especulador, especialmente o especulador que está negociando chamadas de um toque e coloca estratégias duplas sem contato.

Avaliar a mudança de vega devido a um movimento no subjacente pode ser criticamente importante para que, ao comprar e vender opções, às vezes não seja bom o suficiente para prever a direção do subjacente, também é importante prever o que a volatilidade implícita deve fazer. sua previsão direcional está correta.

ESTRATÉGIA 3 de opções binárias. Método de Martingale.

Esta estratégia de opções binárias depende do aumento constante da participação, que deve cobrir todas as previsões falhadas e trazer algum lucro. Eu recomendo usar este sistema somente se houver uma forte tendência (seja para cima ou para baixo). Não aplique o método de Martingale a uma tendência lateral. Você pode perder todo o seu dinheiro suado.

Vamos ver como o método Martingale funciona.

Há um gráfico EUR / USD com o preço subindo de forma constante. É altamente provável que a taxa continue subindo. 5 minutos antes do vencimento do período, compramos uma opção binária de chamada (ABOVE) por 300 rublos (US $ 10), que é a participação mínima na OptionBit.

Se sua previsão estiver correta e a tendência ainda estiver subindo, você deve comprar outra opção de compra (ABOVE) por 670 rublos (US $ 22), ou seja, eu multiplico a participação anterior de 300 rublos por 2, 23 45679012346 coefficicent (podemos arredondar para 2,2).

Como conseguimos esse coeficiente? Porque a quantidade esperada de lucro não é de 200%, mas de 181%

Se a sua previsão estiver correta, seu lucro cobrirá a perda de sua negociação anterior e trará 81% da participação básica de 300 rublos (US $ 10). Após uma previsão bem sucedida, você pode começar com a aposta mínima novamente.

Eu tive algumas situações em que minhas previsões se mostraram incorretas 5 vezes por linha.

Ao fazer apostas, recomendo que você siga esta sequência:

300, 670, 1497, 3345, 7475, 16703.

Fazemos apostas apenas na direção da tendência. Depois de obter lucro, começamos novamente a partir da participação mínima de 300-rublos.

Com uma tendência de queda, é altamente possível que o preço continue caindo. Nós compramos uma opção de venda (ABAIXO) por 300 rublos. A sequência de apostas é a mesma: 300, 670, 1497, 3345, 7475, 16703. Fazemos apostas apenas na direção da tendência.

Para aumentar a probabilidade de fazer uma predição correta, você deve aplicar o método de Martingale com & ldquo; Negociação usando sinais de comércio & rdquo; estratégia de opções binárias.

Se a sua previsão estiver correta, seu lucro cobrirá a perda do seu comércio anterior (negócios) + você receberá 81% da participação básica de 300-rublos (US $ 10). Após uma previsão bem sucedida, você pode começar com a aposta mínima novamente.

Abaixo eu sugiro que você use uma ferramenta de calculadora que irá ajudá-lo a calcular sua seqüência de estaca de acordo com o método de Martingale. Ao usá-lo, você obterá uma sequência precisa da estaca para uma determinada participação mínima com uma certa margem de lucro. Insira uma participação mínima (por exemplo, 300) e sua margem de lucro (por exemplo, 181), clique no botão Calcular. Você verá uma seqüência de estaca que você deve usar ao negociar opções binárias.

ATENÇÃO! O depósito mínimo oferecido pelo corretor da OptionBit pelo meu site é de US $ 100 ou 3.000 rublos. O valor mínimo da aposta é de $ 10 ou 300 rublos. Se você se registrar diretamente ou através de outros sites, o depósito mínimo será de 6.000 rublos ou US $ 200.

Abaixo, há vários vídeos que lhe darão respostas para algumas perguntas sobre a plataforma OptionBit:

Ao escolher uma corretora para operar no mercado de opções, os operadores privados, sem dúvida, em primeiro lugar, prestam atenção às condições de negociação oferecidas pela empresa. Mas, muitas vezes, os parâmetros básicos das condições de negociação são considerados apenas como o depósito inicial e o custo inicial das posições de negociação. No entanto, existem outros critérios de condições de negociação, que podem afetar os resultados da negociação binária e os processos relacionados à negociação. Portanto, é necessário considerar os principais critérios das condições de negociação e seu impacto na negociação de opções binárias. Usaremos a empresa Binomo como nosso exemplo para analisar as condições de negociação de um corretor de opções.

Eu decidi escrever este artigo para pessoas que tratam diferentes maneiras de ganhar dinheiro on-line com desconfiança e cautela. Muitas dessas pessoas lutam pelo bem-estar financeiro, mas devido a alguns preconceitos e mitos comuns, elas não podem levar a sério as oportunidades oferecidas na web. Vamos discutir a troca de opções binárias e os principais mitos que circulam na RuNet.

Às 11:00 horário de Moscou, o aumento do GBP / USD é esperado.

Às 12:13, a queda do curso de tempo de Moscou em um par de moedas de EUR / USD é esperada.

Dia do Ano Novo!

O proprietário de um site não garante a receita semelhante a todos.

Opção de Venda Binária Vega.

A opção de venda binária mede a variação no preço de uma opção devido a uma mudança na volatilidade implícita e é o gradiente da inclinação do perfil de preço das opções de venda binárias versus a volatilidade implícita.

Esta página fornece a fórmula vega de opção de venda binária, derivação da fórmula dos primeiros princípios, além de ilustrar a opção de venda binária em relação ao tempo até a expiração e a volatilidade implícita.

A vega tem importância crucial na condução de gerenciamento de risco de portfólio de opções binárias ou quando se toma simplesmente uma única posição especulativa. Para o market-maker de opções que está conduzindo o gerenciamento dinâmico de risco do portfólio, o vega é o que o criador de mercado delta-neutro está negociando, comprando e vendendo constantemente "vol" e protegendo os deltas via negociação do subjacente. Portanto, para o criador de mercado, conhecer os vega é o mesmo que um trader de futuros, sabendo quantos contratos futuros eles são longos / curtos.

O negociador que usa opções binárias para obter visões direcionais precisa entender o efeito de vega, já que uma compra de puts binários pode ser complementada com uma queda no subjacente, mas uma mudança na volatilidade implícita poderia afetar negativamente o valor da opção de put binário após o movimento.

Binary Put Option Vega e Finite Vega.

A vega V de qualquer opção é definida por:

P = preço da opção.

σ = volatilidade implícita.

δP = uma mudança no valor de P.

δσ = uma mudança no valor de σ.

Opção de Venda Binária Vega w. r.t. Volatilidade.

A Figura 1 mostra os perfis de preço da opção de venda binária sobre diferentes volatilidades implícitas. A Figura 2 mostra como, com sete preços estáticos subjacentes, as opções de venda binárias mudam de valor à medida que a volatilidade implícita aumenta de 1.0% para 45.0%, portanto, um perfil da Figura 2 é uma seção transversal vertical no preço subjacente da Figura 1. O que também pode ser reconhecido é que a legenda é invertida da mesma ilustração na opção de chamada binária vega. Isto porque, a 99,75 no exemplo da opção de compra, a opção está fora do dinheiro, enquanto que com a versão da opção de venda aqui, a opção está dentro do dinheiro.

Quando o preço subjacente é 100,00, a opção está no dinheiro e as mudanças na volatilidade implícita não têm efeito sobre o preço da opção binária, pois é sempre 50. O perfil de 18,0% da Figura 1 é o mais alto dos perfis quando fora - of-the-money (onde S & gt; 100,00), mas o mais baixo dos perfis quando a opção de venda binária está dentro do dinheiro (S & lt; 100,00). O que isto sugere é que, à medida que a volatilidade implícita aumenta, a opção aumenta em valor quando fora do dinheiro (vega positiva) e diminui em valor quando in-the-money (vega negativa).

Fig.1 - Perfis do Preço da Opção de Venda Binária w. r.t. Volatilidade implícita.

A Figura 2 mostra como as opções de put binárias alteram o valor para um determinado preço subjacente, onde a volatilidade implícita é mostrada no eixo horizontal. O gradiente de um perfil individual para uma determinada volatilidade implícita fornecerá a vega para essa opção de venda binária. É evidente que abaixo do justo valor de 50, ou seja, onde as opções estão fora do dinheiro, o valor da opção aumenta à medida que a volatilidade implícita aumenta ao longo do eixo inferior, significando perfis positivamente inclinados e portanto vegas positivas. Ao mesmo tempo, acima do preço de valor justo de 50, as opções estão caindo em valor à medida que a volatilidade implícita aumenta, levando a perfis com inclinação negativa e vegas negativas.

À medida que a volatilidade implícita continua a subir para 45,0%, todos os perfis atingem a marca de 50 e estabilizam, levando a uma vega muito baixa a volatilidades implícitas muito elevadas.

Fig.2 - Perfis de Preço de Opção de Venda Binária com Preços Fixos.

O vega (como representado pela fórmula acima Eq (1) mede o gradiente das encostas na Figura 2.

Opção de Venda Binária Vega e o Método das Diferenças Finitas.

A Figura 3 é o perfil de preços S = 99,75 que vai de 4,0% de volatilidade implícita a 16,0% de volatilidade implícita, é uma seção do perfil 99,75 da Fig. 2. Os acordes foram adicionados centrados em torno de 10,0% de volatilidade implícita, de modo que, por exemplo, o acorde de 6,0% se estende de 7,0% "vol" a 13,0% "vol". Como o perfil de preços está aumentando exponencialmente, o gradiente dos acordes diminui quanto maior o comprimento do acorde.

O gradiente do acorde é definido por:

Gradiente = (P2 - P1) / (σ2 - σ1)

P2 = Valor de put binário em σ2.

P1 = Valor de put binário em σ1.

i. e. Gradiente = (57,5634 - 63,5047) / (13-7) = 0,9902.

como indicado na linha δσ = 6% da coluna central da Tabela 1.

Fig.3 - Inclinação da Vega em $ 99.75 mais aproximando os 'acordes' de Vega

Os gradientes de "10,0% de acorde" e "2,0% de acorde" são calculados da mesma maneira e também são apresentados na coluna central da Tabela 1.

Como a diferença entre as volatilidades implícitas reduz o gradiente tende para a vega de ―0.9056 a 10.0% de volatilidade implícita, ou seja, onde δt = 0.0%. A vega é, portanto, o primeiro diferencial do valor justo da put binária em relação à volatilidade implícita e pode ser declarado matematicamente como:

como δσ → 0, V = dP / dσ.

o que significa que quando δσ cai para zero, o gradiente se aproxima da tangente (vega) do perfil de preço da Figura 2, com 10,0% de volatilidade implícita.

Opção de Venda Binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita.

A Figura 1 ilustra os perfis de colocação de binário de 4 dias para a expiração, com a Figura 4 fornecendo as vegas associadas para as mesmas volatilidades implícitas.

Independentemente da volatilidade implícita, a vega quando em dinheiro é sempre zero. Quando fora do dinheiro, a opção de venda binária é sempre positiva (como acontece com as opções de venda convencionais fora do dinheiro), mas quando in-the-money a opção de venda binária é negativa (diferentemente da opção in-the-money) dinheiro convencional colocar opções).

Fig.4 - Opção de Venda Binária Vega w. r.t. Volatilidade implícita.

Como a volatilidade implícita cai de 18,0% (onde os valores absolutos da vega são os mais baixos dos perfis) os picos e vales das vegas aumentam absolutamente enquanto os picos e vales também se aproximam da greve.

Opção de Venda Binária Vega w. r.t. Hora de expirar.

Figuras 5 e amp; 6 fornecer os perfis de preço das opções de venda binárias ao longo do tempo para expirar com a opção de venda binária associada vega.

A vega máxima absoluta na Figura 6 é razoavelmente estável em torno de 2,43, independentemente do tempo de expiração, embora o tempo de expiração determine quão próximo da greve o pico e a depressão na vega são.

Fig.5 - Perfis de Preço da Opção de Venda Binária w. r.t. Hora de expirar.

Fig.6 - Opção de Venda Binária Vega w. r.t. Hora de expirar.

Independente do tempo de expiração da opção de venda binária, a vega viaja através de zero pela razão agora familiar de que os binários no dinheiro custam 50, ou muito próximos a ele.

Pontos de nota são:

1) Enquanto as opções de venda convencionais são sempre positivas, pois um aumento na volatilidade implícita sempre aumenta o valor da opção, o efeito de um aumento na volatilidade implícita com opções de venda binárias pode ser positivo ou negativo, dependendo se estão dentro ou fora do dinheiro.

2) Considerando que, com as opções de venda convencionais, o vega está sempre no seu nível mais alto quando está no dinheiro, a opção de venda binária quando o dinheiro é sempre zero.

3) Opções de venda binárias out-of-the-money têm opções de put binárias positivas ou nulas, com dinheiro zero ou vega negativa.

Resumo.

Vega é uma métrica indispensável para o market-maker de opções binárias, mas também pode ser usada proficientemente pelo especulador, especialmente o especulador que está negociando chamadas de um toque e coloca estratégias duplas sem contato.

Avaliar a mudança de vega devido a um movimento no subjacente pode ser criticamente importante para que, ao comprar e vender opções, às vezes não seja bom o suficiente para prever a direção do subjacente, também é importante prever o que a volatilidade implícita deve fazer. sua previsão direcional está correta.